Why EPM? How?..

This article will resume the way SAP EPM define their various products and show some recommendations for projects:

SAP Strategy Management

• Management strategies (Vision and Mission)
• Establishment of strategic map
• Monitoring indicators (KPI, KRI, Triggers…) above
• IT Independent

SAP Profitability and Cost Management

• Reports profitability by different actors in the business
• Reports of different types of costs
• Implementation of financial models based on the financial rules
• Economic Value Added

SAP Business Planning and Consolidation

• Creation and monitoring of budget
• Rolling forecast
• Financial consolidation and / or other
• Modeling for important aspects
• Reports no difference , only reality

               EPM

How companies must integrate these solutions?
The order must be in the form of a pyramid, Strategy Management, Profitability and Cost Management and Business Planning and Consolidation.

It is noteworthy to mention that there are cases where the order is in reverse order: better implement and achieve the objectives better suited to the culture of the company.

Is There a difference between different software houses offering EPM ?
Reality and experience indicate that beyond the software house, the successful implementation 50 % will be related to the expert that promotes and makes recommendations at the time of the design of the solution. The remaining 50 % will depend on the health of ERP system, alternative systems and core business system.

In many cases these projects seem as a whole and worked in proper order can reach an implementation period of about 1.3 years for three (3) solutions. However, sometimes this time becomes 3 times larger.

Let us know why happen:
When starting a project, the client tends to focus on their current need, the expert does not expect to understand the impact into the solution could happen when not considering future options such as EVA estimate, cost of capital by product, etc. This new changes to currently implemented models creates a second phase of unexpected changes. THIS IS WRONG

The expert must make really business consultancy to client and customer should understand that this is the first step to implement a best in class solution model; it is an integrated solution EPM and as such should have all participation of CFO / CIO of the company.

The best way to participate in these projects is through open and conversational sessions with the client. Much more difficult is to find Fixed-price projects whose requirements do not lead to changes in the future.

The measurement of the main indicators of the company must be present in all areas of EPM; the measurement should be possible from a financial point of view. Finally it is the shareholder who reviews them.

Focused with the aim of keep informed to senior management and shareholder then, establishing a priority order in discussions with the requirements requested by the customer in order to anticipate changes. A classic example is EVA (economic value added), which measures the result of the management of the business and therefore what size the cake has increased or decreased.

Another practical example is the WACC (weighted average cost of capital), which is requested by auditors and lenders.  Make click for more information about EVA:  http://www.investopedia.com/terms/w/wacc.asp

We must do more consulting business!

In this case I propose to start with a consulting business framework as the following:

We need to use different methodologies and business tools to implement solutions related to EPM concepts. Is not only a “AS-IS” vs “TO-BE” design.

After all, it can be concluded that this type of projects are not based only in a technical vision, but on a vision that is more related to business consulting in initial stage. How Data must be moved, migrated, transported or any other aspect is not a problem bigger than model a financial vision when the main goal of the project is automate a Strategic / Financial Process as budget. This is the bigger mistake on failed projects, more time than expected, cost consumer, re-evaluation. Sometimes cheaper à expensive.  

My recommendation is to address these projects with a separate aspects below a framework that involve: Financial processes, technological base, agents and consumer.

Daniel Juvinao

Twitter: @danieljuvinao

Banking: Customers View - Q&A Part II

The Bank is good performing with current Banking Core, and then what do you suggest we need to improve?

In this case, transactional Core business is good supported but is this information available to CFO, COO, CMO, CEO….?

What about information visibility to managers and when is available to make decisions?

So, from my experience, this is the order of things you need to focus in order to support Directors and Managers to conduct appropriate decisions on time:

a.       Strategy Vision (Try to understand why your company need to perform this process
b.      Financial Vision (Where  money come from and what is going to be used for)
c.       Operational Vision (Understand your macro chain processes and evaluate their pensiveness to a and b points.
d.      Risk Vision (In any step of your vision, focus in: operational risk, credit risk, market risk, free risk, franchise risk and cross border risk, translate to figures and triggers)
e.      Shareholder vision (What do they expect from their capital)
f.        Competitive vision (Understand your market share and position in your peer group)
g.       Market Vision (Understand what your company wealth is producing for market)
h.      Working Capital (Do we need a plan career, a valuable position, avoid competitor stolen, provide training on specialist matters and culture)

Once you have evaluated these eight points, you need to answer from top down way, what IT can offer for your company.

Check de following picture I do for you:

 

As you can see, try to focus yourself in the company and start to interact with peers to find an appropriate sponsor to improve numbers and performance.

How can I convince the company that actually needs to implement a solution to improve my team performance?

It’s not an easy way to convince your boss, but I suggest four points to at least he thinks about it

1.     KPI Based, use your team KPI performance and calculate how much you think can improve with a new solution
2.        Objectives Based, measure not reached objectives and probes you can reach this year with the new solution.
3.       Vision & Mission based, align your point 1 and 2 with your boss Objectives and CEO Vision into a special RFP. Include a functional rationale a business rationale, and an Overall better performance due to better deliveries to other areas.
4.        Resources Based, use a capacity plan with your current team and create a cost plan that allows you to define the need to hire external resources.

 Be prepared to defend your proposal!

How can I make a capacity plan to actually convince my boss?

You should actually think like him to start a proposal. So, to convince your boss, you need to include her experience and skills as your adviser to your proposal, next try to mix your objectives with her feedback.

Next, answer five questions to him:

1. Who
2.  How
3. When
4. Where
5. Risk & Opportunities

At this point, only you need your teams cost by hour, sizes your subordinates’ occupancy % and demonstrate they are at least 85% working.

Next, calculate how many hours do you need to do not interrupt your current service and how many labor hours you can use to continue in compliance with your current KPI.

In other words, you can work in your usual job as the new project, even without altering your current performance.

Finally, translate to numbers, hours, weeks and occupancy%

RENTABILIDAD EN LOS BANCOS

Es vital para la operación bancaria adaptar sus procesos para responder a sus usuarios internos y externos en tiempos más cortos.

Generalmente existe la tendencia de comparar los estudios realizados en el contexto bancario entre diferentes regiones. El impacto en el margen financiero hace de los informes resultantes de estos estudios contar con métricas comparativas que no necesariamente representan la realidad de un mercado de oferta y demanda de dinero en un contexto diferente en cuanto a regulaciones, clientes, cultura, etc.

En nuestra región los Bancos se adaptan al uso de aplicaciones focalizadas, no siempre con el equipo  y la asesoría apropiados. No hace sentido tener toda una gama de servicios bancarios disponibles en una región, si estas no están en su contexto y uso orientados a ofrecer  adecuadas soluciones fácilmente adaptables a las necesidades reales de los clientes. Estas soluciones usualmente se venden y obligan a ser adaptadas en lugar de ser adoptadas, generando así más trabajo, mayores cambios, más costo y mayor esfuerzo, temas que al final pueden resultar también más frustrantes por invertirse mucho más tiempo en su implementación.

Las inversiones destinadas a las mejoras operativas basadas en reducir los tiempos de las tomas de decisiones deben estar apoyadas por los mejores de la industria, no se da terreno al fracaso, ya que afecta directamente los resultados del banco por diferentes ángulos (clientes, morosidad, errores operativos,..., finalmente rentabilidad).

¿Cómo se puede incrementar la rentabilidad de un banco en términos prácticos que involucren mejoras de procesos simples y apoyo tecnológico focalizado?.

Se deben definir cuáles son las prioridades de un banco comercial, donde su principal cliente en las latitudes latinoamericanas tiene una cultura propia de consumo, expectativas y necesidades inmediatas  fundamentadas en  el entorno actual.

 

 

 

El impacto regulatorio en el margen financiero exigen la mayor de las capacidades de todo el equipo y una orientación destinada a la eficiencia financiera. ¿Cómo se puede lograr esto sin apoyo tecnológico?, ¿cómo se logra reorientar la tecnología para apoyar a los funcionales en el trabajo de entender la situación del Banco y tomar las decisiones de negocio asertivas en el momento adecuado?     .

¿Qué se pregunta el CFO cada vez que llega a su oficina?

·         ¿Cómo van los Costos vs Ingresos?

·         ¿El nivel de Liquidez está dentro del margen de tolerancia?

·         ¿Se han optimizado los costos transaccionales?

·         …

¿Qué se pregunta el CMO?

·         ¿Cómo están los niveles de atención de mis canales?

·         ¿Ha mejorado la rentabilidad por cliente?

·         ¿Se ha mantenido el nivel de lealtad y satisfacción del cliente?

·         …

¿Qué se pregunta el COO?

·         ¿La Plataforma está operativa?

·         Razones que afectan el nivel de Morosidad en este entorno

·         ¿Se aplican las evaluaciones de riesgo y se canalizan las políticas de cumplimiento?

·         …

Para lograr responder algunas de estas preguntas se han desarrollado soluciones que permiten re direccionar el trabajo tecnológico al funcional experto en la materia y descargar el área TI de su enorme responsabilidad como es mantener la operación disponible 24x24.

 ¿Qué soluciones proponemos para medir la rentabilidad y tomar las decisiones acertadas?

Un conjunto de soluciones que permiten responder todas las preguntas expuestas anteriormente y muchas más…  SAP EPM y SAP BI, portafolio de soluciones corporativas destinadas a crear una vista integral y consistente en los diferentes ángulos expuestos anteriormente. https://help.sap.com/boepm/

¿Cómo se define rentabilidad en los bancos?, como ROA, ROE, Margen,  Spread(%) y todos aquellos ratios que permitan relacionar el flujo de caja o resultado neto con los recursos invertidos.

¿Qué pensaría si hablamos de rentabilidad por agencia?

Primero debemos decir que para la continuidad de la operación y desarrollo de la agencia, ésta debe ser rentable; así que medimos efectos cuantitativos (volumen de negocio, margen financiero bruto, tasas, gastos)  y cualitativos (nivel de atención) que impactan al resultado total del banco. Son entidades casi autosuficientes que distribuyen productos y servicios. Cuando miramos el portafolio de SAP EPM encontramos la solución que permite modelar esta visión de rentabilidad y se llama SAP PCM (Profitability and Cost Management) y cuando miramos SAP BI encontramos soluciones que permiten extraer información y crear indicadores que permiten medir la rentabilidad.

SAP PCM ofrece una interfaz más intuitiva y enfocada a ser utilizada por el equipo de finanzas, por esto es una herramienta más flexible que puede ser utilizada de manera independiente al equipo de TI.

Ambas se integran con aplicaciones BD SAP y No-SAP

 BENEFICIOS

En relación a las necesidades de información

Mayor calidad de los informes de rentabilidad y costes en diversas dimensiones ya que SAP PCM elimina los repartos de ingresos, costes, gastos e inversiones por capas y los hace a través de iteraciones con un gran volumen de datos y dimensiones.

·         Rentabilidad por cliente.

·         Rentabilidad por canal de atención.

·         Rentabilidad por agencia.

·         Costes por servir.

·         Costes logísticos.

·         Costes por transacción de back, middle y front office.

·         Valor del cliente en el tiempo.

·         Utilidad económica (Valor económico agregado) por objeto de coste.

Diversas alternativas para emitir la información, ya sea en informes web propios, emisión de datos a otras bases de datos y data warehouse ó herramientas de inteligencia de negocios sean o no SAP.

 

En relación al modelo y proceso financiero

•        Manejo del modelo financiero de manera independiente al área de TI.

•        Flexibilidad para manejar diversas versiones del modelo financiero (Real, Presupuesto,

Pronóstico, Valor económico agregado).

•        Interfaz del usuario cumple con estándares tipo CAM-I o BBRT para la elaboración de

Modelos de rentabilidad y costes complejos.

•        Facilidad para hacer escenarios de simulación, planeación basada en indicadores y

Pronósticos continuos.

·         Informes de errores y advertencias de cálculo que permiten al responsable del modelo tener un mejor control de los cálculos para mantener la seguridad y veracidad de la información que se provee a los usuarios.

·         Facilidad para crear pantallas web de captura de datos y drivers que no se encuentren en alguna aplicación o base de datos.

·         Ejecución de cálculos de un gran volumen de datos en tiempos cortos (este punto sin duda es un gran diferenciador).

 

 

Este artículo en su primera edición se  dedica a rentabilidad y manejo de costos, posteriormente en próximos artículos se irán analizando las diferentes soluciones SAP EPM que consideran Planificación y Estrategia y otras soluciones para implementar Modelos predictivos.